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期货套利交易方法原则

更新时间:2018-05-23 08:56:41来源: 责任编辑:admin

 

     1、跨交割月份套利(跨月套利)

投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化,买进某一交割月份期货合约的同时,卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活 动。其实质,是利用同一商品期货合约的不同交割月份之间的差价的相对变动来获利。这是最为常用的一种期货套利形式。比如:如果你注意到 5 月份的大豆和 7 月份的大豆价格差异超出正常的交割、储存费,你应买入 5 月份的大豆合约而卖出 7 月份的大豆合约。过后,当 7 月份大豆合约与 5 月份大豆合约更接近而缩小了两个合约的价格差时,你就能从价格差的变动中获得一笔收益。跨月套利与商品绝对价格无关,而仅与不同交割期之间价差变化趋势有 关。

具体而言,这种期货套利又可细分为三种:牛市套利,熊市套利及蝶式套利。

期货套利

期货套利的方法有哪些

2、跨市场套利(跨市套利)期货入门网http://www.qihuorumen.com

投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同,在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动。

当同一种商品在两个交易所中的价格差额超出了将商品从一个交易所的交割仓库运送到另一交易所的交割仓库的费用时,可以预计,它们的价格将会缩小并在 未来某一时期体现真正的跨市场交割成本。比如说小麦的销售价格,如果芝加哥交易所比堪萨斯城交易所高出许多而超过了运输费用和交割成本,那么就会有现货商 买入堪萨斯城交易所的小麦并用船运送到芝加哥交易所去交割。

期货套利的方法有哪些3、跨商品套利

所谓跨商品套利,是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利,即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约,而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

 

期货套利方法

套利操作必须遵守的原则

(1)买卖方向对应的原则:即在建立买仓的同时建立卖仓,而不能只建买仓或是只建卖仓。

(2)买卖数量相等原则:在建立一定数量的买仓的同时要建立同等数量的卖仓,否则,多空数量的不相配就会使头寸裸露(即出现净多头或净空头的现象)而面临较大的风险。

(3)必须同时进出的原则:一般来说,多空头寸的建立,要在同一时间。鉴于期货价格是波动的,交易机会稍纵即逝,如不能在某一时刻同时建仓,其翰差有可能变得不利于套利,从而失去套利机会。套利头寸经过一段时间的波勃达到所期望的利润目标时,需要通过对冲来结算利润,对冲操作也要同时进蓊。因为如果对冲不及时,很可能使长时间取得的价差利润在顷刻之间消失。

(4)合约相关性原则:套利一般要在两个相关性较强的合约间进行,而不是所有的品种(或合约)之间都可以套利。这是因为,只有合约的相关性较强,其价差才会出现回归,亦即价差扩大(或缩小)到一定的程度又会恢复到原有的平衡水平,这样,才有套利的基础。否则,在两个没有相关性的合约上进行套利,与分别在两个不同的合约上进行单向投机没有什么两样。

(5)不要用套利来保护已经亏损的单盘交易。这样的操作是最傻的投资者行为。既然过去了就让它过去吧,重新开始新的投资这才是投资者下一步要考虑的。

在这些套利模式中有什么样的套利方式风险是较小的,投资者在实战中应该如何判断期货套利机会?小编在此就为大家作简单介绍:

 

在市场中研判其他套利机会的操作方式,或者说如何判断期货套利机会有三种:

 

(1)同一种资产在不同的市场上价格不同;

 

(2)具有相同或者相近价值的两种资产定价差异过大。比如说是相似的农产品期货:软麦和硬麦;原料和成品等等其价格是具有一定的差异的。

(3)一种已知未来价格的资产,当前价格与其根据无风险利率折现的价格差距过大,比如说是农产品还需要考虑仓储的成本。

投资者在实战操作中需要通过以上的三个条件进行选择判断,只要是满足3个条件中的1个或者多个条件,就说明有套利的机会出现,投资者要谨慎操作。

有盈利就会有操作风险,虽然套利的风险比较低,但是总是存在风险的,而成功的投资就是来源于对风险的认识和把握,正确的分析评估风险的来源,可以帮助投资者做出正确的决策和投资。

 

以上由期货信息网整理,仅供参考!

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